Hur går en kreditbedömning till?

De flesta företagare stöter förr eller senare på uttrycket "kreditbedömning" utan att egentligen veta vad som händer bakom det. Ansökan skickas in, någon dag går, och sedan kommer ett besked – godkänt, avslag, eller en fråga om komplettering. Vad som sker däremellan förblir ofta osagt.

Det skapar en obalans. Företagaren som ansöker har full koll på sin egen verksamhet, men ingen insyn i hur den bedöms. Det kan göra processen svårare att navigera än den behöver vara, och det är en av anledningarna till att kreditbedömning ofta beskrivs som en svart låda.

I praktiken är den mer strukturerad än så. En kreditbedömning bygger på ett begränsat antal faktorer som vägs samman på ett förutsägbart sätt, snarare än på en enskild handläggares magkänsla. Att förstå den logiken gör det lättare att både förbereda en ansökan och tolka ett besked, oavsett om det blir ja eller nej.

Vad en kreditbedömning egentligen är

En kreditbedömning är en helhetsanalys av hur sannolikt det är att ett företag kan betala tillbaka det lånebelopp som efterfrågats. Det är inte en bedömning av hur bra affärsidén är, hur länge bolaget funnits, eller hur imponerande omsättningen ser ut på pappret. Det är en bedömning av återbetalningsförmågan hos ett bolag. Alla finansiella institut har sina egna processer för sin kreditbedömning, men i grund och botten tittar dem flesta på liknande information.

Det är också därför samma bolag kan få olika besked beroende på vilken typ av finansiering som söks. Ett företagslån bedöms utifrån bolagets generella ekonomi. Factoring bedöms i första hand utifrån kundfordringarnas kvalitet, alltså hur sannolikt det är att bolagets egna kunder betalar i tid. Två helt olika bedömningar, även om det är samma sökande bolag.

Kreditbedömning och kreditvärdighet - vad är skillnaden?

De två begreppen blandas ofta ihop, men de beskriver inte samma sak.

Kreditvärdighet är ett mått på hur sannolikt det är att en person, ett företag eller en annan aktör kommer att kunna betala tillbaka sina skulder eller fullgöra sina finansiella åtaganden. Den bedöms oftast av kreditupplysningsföretag som UC och Creditsafe, och bygger på historik — i grunden en ögonblicksbild.

En kreditbedömning är något annat: den görs av finansiären i samband med en ansökan, och bygger på underlag kreditvärdigheten inte visar vilket kan vara orderstock, aktuell kundreskontra, förklaringar till svängningar i kassaflödet. Där kreditvärdigheten är en ögonblicksbild baserad på historik, är kreditbedömningen framåtblickande. Kreditbedömningen försöker svara på om bolaget kan betala tillbaka just den här summan, på just de här villkoren, snarare än att ge ett generellt betyg. Ett bolag med medelmåttig kreditvärdighet kan mycket väl få ett positivt besked i en kreditbedömning, om det aktuella kassaflödet och underlaget håller.

De faktorer som vägs in i en kreditbedömning

Oavsett långivare återkommer i stort sett samma byggstenar i en kreditbedömning, men hur mycket varje del väger skiljer sig åt beroende på finansieringsform.

• Kassaflöde över tid. Hur pengar rör sig in och ut ur verksamheten månad för månad, snarare än ett enskilt bokslutsresultat.
• Skuldsättning och befintliga åtaganden. Vilka lån, krediter och leasingavtal som redan finns, och hur stor del av kassaflödet de påverkar
• Bransch och konjunkturkänslighet. Vissa branscher har mer förutsägbara intäktsmönster än andra, vilket påverkar hur mycket säkerhetsmarginal som krävs.
• Kundstruktur. Särskilt relevant vid factoring – hur många kunder har bolaget och hur kreditvärdiga är de kunderna.
• Historik. Tidigare betalningsanmärkningar väger in, men är sällan ensamt avgörande. Sammanhanget kring dem väger tyngre än att de finns.
• Bolagets ålder och ägarbild. Yngre bolag saknar per definition lång historik, vilket väger tyngre hos vissa finansiärer än andra. Det kompenseras ofta av att grundarnas erfarenhet och det aktuella kassaflödet väger in istället.

Ingen enskild punkt avgör utfallet på egen hand. Ett svagt värde på en punkt kan vägas upp av styrka på en annan, vilket är en av de saker som gör bedömningen svårare att förutse utifrån.

Processen, steg för steg

• Ansökan och underlag. Grundläggande information om bolaget, önskad finansieringsform och belopp, tillsammans med underlag som bokslut, kontoutdrag eller kundreskontra beroende på vad som söks.
• Inledande genomgång. En första avstämning av om bolaget och behovet överhuvudtaget matchar det finansieringsform som efterfrågas.
• Fördjupad analys. Kassaflöde, skuldsättning och relevanta nyckeltal gås igenom mer i detalj, ofta med kompletterande frågor till den sökande.
• Villkor tas fram. Vid ett positivt utfall utformas villkor – belopp, löptid, eventuell säkerhet – utifrån den risknivå analysen landat i.
• Besked. Godkänt med villkor, avslag, eller en begäran om komplettering innan ett slutgiltigt beslut kan fattas.

Vid mindre komplexa upplägg, som factoring av en enskild kundfordran eller ett mindre lån med goda säkerheter, kan hela processen ta några timmar. Vid större eller mer sammansatta lösningar tar den naturligt längre tid, eftersom fler underlag behöver vägas samman. Läs mer om vad som krävs för ett snabbt kreditbesked här.

Bank kontra alternativa finansiärer – samma fråga, olika svar

Traditionella banker och alternativa finansiärer ställer i grunden samma fråga: kan bolaget betala tillbaka? Men de väger underlaget olika.

Banker arbetar ofta med mer standardiserade modeller där lång historik och etablerad verksamhet väger tungt. Det gynnar bolag som funnits länge och kan visa flera års stabila bokslut, men missgynnar ofta yngre eller snabbväxande bolag som ännu inte hunnit bygga upp den historiken – även om det löpande kassaflödet är starkt.

Alternativa finansiärer väger in samma typ av underlag, kassaflöde, skuldsättning, bransch, kundstruktur – men lägger större vikt vid den aktuella utvecklingen än vid lång historik, och är ofta mer flexibla i vilken typ av säkerhet som accepteras. Det gör att ett bolag som nekats av en bank inte per automatik är ett dåligt case – det kan helt enkelt vara fel modell, eller fel typ av säkerhet, som använts för att bedöma det.

Två bolag, samma omsättning, olika besked

Ett konkret exempel: två bolag omsätter båda 15 miljoner kronor per år.

Bolag A har jämn fakturering, kunder som betalar inom avtalad tid, och ett kassaflöde som rör sig förutsägbart månad för månad. Bolag B har samma årsomsättning, men den är koncentrerad till ett fåtal stora kunder med långa betalningsvillkor, vilket gör att kassan svänger kraftigt beroende på när enskilda fakturor betalas.

På pappret ser bolagen lika starka ut. I en kreditbedömning gör de det sällan. Bolag A bedöms ofta som lägre risk, trots identisk omsättning, eftersom förutsägbarheten i kassaflödet väger tyngre än siffran i sig.

Vanliga missuppfattningar

"En betalningsanmärkning innebär automatiskt nej." Sällan sant. Sammanhanget – när den uppstod, varför, och hur bolaget hanterat det sedan dess – väger ofta tyngre än att anmärkningen existerar.

"Det handlar mest om omsättning." Omsättning är en av flera faktorer, inte den viktigaste. Ett bolag med lägre omsättning men stabilare kassaflöde bedöms ofta som starkare än ett bolag med högre omsättning men oregelbundna inbetalningar.

"En kreditbedömning tar alltid flera veckor." Beror helt på finansieringsform och komplexitet. Enklare upplägg kan gå igenom på timmar, medan mer sammansatta lån naturligt tar längre tid.

Vanliga frågor om kreditbedömning

Hur lång tid tar en kreditbedömning?
Det varierar med finansieringsform och huruvida ansökan inkommer till finansiären komplett, men enklare upplägg som factoring kan bedömas inom ett dygn, medan mer sammansatta lån tar längre tid.

Påverkar antalet tidigare ansökningar bedömningen?
Enstaka ansökningar hos olika finansiärer påverkar sällan bedömningen nämnvärt. Det som väger in är snarare den underliggande ekonomin, inte hur många gånger bolaget sökt finansiering.

Kan man förbättra sina chanser inför en ansökan?
Ja, till viss del. Att ha ordning på underlag, kunna förklara svängningar i kassaflödet och vara tydlig med vad finansieringen ska användas till gör bedömningen enklare att göra – och ofta snabbare.

Kan ett nystartat bolag få finansiering trots kort historik?
Ja, det är fullt möjligt. Kort historik väger tyngre hos vissa finansiärer än andra. Ett starkt aktuellt kassaflöde och en tydlig affärslogik kan väga upp avsaknaden av lång historik.

Sammanfattningsvis

Kärnan i en kreditbedömning handlar om återbetalningsförmåga: finansiären försöker uppskatta risken i att låna ut pengar till just det här bolaget, för just det här ändamålet. Det som avgör är inte hur välskött verksamheten verkar eller hur stor omsättningen är, utan om ekonomin i praktiken håller för att bära tillbaka lånebeloppet.

Kreditvärdigheten är en del av kreditbedömningen, men inte hela. Den ger ett historiskt betyg baserat på data om bolaget som vem som helst kan hämta ut, medan kreditbedömningen väger in betydligt mer: bolagets aktuella kassaflöde, befintliga lån och åtaganden, och vilka kunderna är. Ett svagare betyg i kreditvärdigheten behöver alltså inte betyda nej – det är en av flera pusselbitar. Hur tungt varje del väger beror också på vilken typ av finansiering ansökan gäller, där factoring och lån bedöms utifrån delvis olika underlag.

Det är också därför utfallet kan bli olika trots liknande förutsättningar. Två bolag med samma omsättning kan bedömas helt olika om det ena har en jämn, förutsägbar kassa och det andra är beroende av ett fåtal kunder med långa betaltider. Av samma anledning kan banker och alternativa finansiärer landa i olika svar på samma ansökan: bankens modeller premierar lång historik, medan andra aktörer ofta lägger större vikt vid nuläget – vilket gör att ett avslag inte nödvändigtvis betyder att bolaget är en svag kandidat, bara att modellen inte passade.

I praktiken handlar en stark ansökan mindre om perfekta siffror och mer om att kunna redogöra för dem. En tillfällig svacka, en stor enskild kund eller säsongsberoende intäkter är sällan avgörande på egen hand – problemet uppstår när sådant lämnas obelyst. Ju lättare finansiären kan följa logiken i bolagets ekonomi, desto smidigare går kreditbedömningen.

‍